Parte 1: ¿Qué son los TIPS?, cómo funcionan y protegen contra la inflación, ejemplo detallado, cómo comprar y vender TIPS
Parte 2: Pros y contras de invertir en TIPS, ¿quién debería invertir en TIPS?
Introducción a TIPS para niños y adolescentes
Este video explica el concepto de TIPS de una manera simple y concisa para niños y principiantes. Puede ser utilizado por niños y adolescentes para aprender sobre los valores del Tesoro protegidos contra la inflación, o puede ser utilizado como un recurso de dinero y finanzas personales por padres y maestros como parte de una Curso de alfabetización financiera o currículo K-12.
Adecuado para estudiantes de los siguientes grados:
- Kindergarten
- Escuela primaria
- Escuela secundaria
- Escuela secundaria
Los temas tratados son:
- ¿Qué son los TIPS?
- ¿Cómo exactamente protegen los TIPS contra la inflación?
- Un ejemplo de cómo funcionan los TIPS
- ¿Cómo puedes comprar y vender TIPS?
- Las ventajas de invertir en TIPS
- Las desventajas de invertir en TIPS
- ¿Quién debería invertir en TIPS?
¿Qué son los TIPS?
Los TIPS (o valores del Tesoro protegidos contra la inflación) son un tipo de bonos del gobierno de EE. UU. diseñados para proteger a los inversores de inflación.
A diferencia de los bonos regulares, el capital de los TIPS (también conocido como valor nominal o valor par) aumenta junto con la inflación, lo que garantiza que su inversión mantenga su poder adquisitivo a lo largo del tiempo.
Se emiten con vencimientos a 5, 10 o 30 años y pagan un tipo de interés fijo cada seis meses sobre el capital ajustado.
Los TIPS están respaldados por el gobierno de EE. UU., lo que significa que no hay riesgo de perder el capital, lo que los convierte en una de las inversiones más seguras.
¿Cómo exactamente protegen los TIPS contra la inflación? ¿Cómo funcionan los TIPS?
TIPS coincide con el Índice de Precios al Consumidor (IPC) que rastrea el costo de vida diario utilizando una canasta de bienes y servicios.
Cuando el índice sube, lo que indica inflación, también lo hace el monto principal de los TIPS. De manera similar, cuando el índice baja, lo que indica deflación, también lo hace el monto principal de los TIPS.
Dado que el interés se paga sobre el monto principal ajustado, esto permite que TIPS proporcione un interés más alto durante períodos de alta inflación, así como mantener el valor de su inversión sin importar cuán alta sea la inflación.
Al mismo tiempo, aunque el pago de intereses puede ser menor si el capital ajustado cae por debajo del precio original de los TIPS, el monto del capital en sí está protegido ya que el inversor nunca recibirá menos que el precio original cuando se canjee al vencimiento, sin importar cuán bajo sea el capital ajustado.
¿Puedes darme un ejemplo?
Supongamos que posee $10,000 de TIPS a un tasa de interés de 5%. Si no hay inflación ni deflación ese año, recibirás $500 en intereses por ese año.
Pero si la inflación es de 3%, el capital se ajustará a $10,300 y recibirás un interés de 5% sobre eso, es decir $515. Por otro lado, si hay una deflación de 2%, el capital se ajustará a $9,800 y recibirás $490 en intereses.
En el momento del vencimiento, recibirá su inversión original de $10,000 si el monto de capital ajustado actual es menor, digamos $9,800.
Y si el monto principal ajustado es mayor que el original $10,000, digamos $10,300, recibirá $10,300.
¿Cómo puedo comprar y vender TIPS?
Los TIPS se pueden comprar directamente al gobierno de EE. UU. en TreasuryDirect.gov o en el mercado secundario.
También puedes invertir en fondos mutuos o Fondos cotizados en bolsa (ETF) que se centran en TIPS, lo que puede ofrecer una forma más sencilla de agregar TIPS a su cartera.
Pueden venderse en el mercado secundario o rescatarse al momento del vencimiento. Al rescatarlos, usted recibirá el monto principal actual o el original, el que sea mayor.
¿Cuáles son las ventajas de invertir en TIPS?
La mayor ventaja (y la más obvia) de los TIPS es su protección contra la inflación, lo que significa que su dinero conserva su valor sin importar cuán alta sea la inflación. También obtiene intereses sobre el monto principal ajustado por inflación.
También ofrecen protección contra la deflación, lo que significa que al momento del vencimiento, recibirá el capital original o el capital ajustado por inflación, el que sea mayor.
Esto garantiza que nunca recibirá menos que el capital original.
Los TIPS son negociables en un intercambio, para que puedas venderlos en cualquier momento si necesitas dinero.
Además, como los TIPS están respaldados por el gobierno de EE. UU., no existe riesgo de perder el capital.
Y, como todos los valores del gobierno de Estados Unidos, los intereses de los TIPS están exentos del impuesto a la renta estatal y local: solo hay que pagar el impuesto a la renta federal.
¿Existen desventajas de los TIPS?
La mayor desventaja de los TIPS es lo que se conoce como “ingreso fantasma”.
El aumento del capital de los TIPS en función de la inflación se considera un ingreso imponible. Esto significa que debe pagar el impuesto federal sobre la renta sobre este aumento de capital aunque en realidad no hayas recibido ese dinero.
Una buena manera de compensar esto es invertir en TIPS a través de un programa con ventajas fiscales. Cuenta de inversión como 401k o IRA.
Dado que los TIPS ofrecen protección contra la inflación, su tasa de interés es generalmente más baja que la de otros títulos del Tesoro de Estados Unidos, lo que los pone en desventaja en épocas de baja inflación.
Si bien los TIPS no conllevan ningún riesgo crediticio ya que están garantizados por el gobierno de EE. UU., sí conllevan riesgo de tasa de interés: lo que significa que cuando las tasas de interés suben, su precio de mercado cae como cualquier otro bono.
Además, durante períodos deflacionarios, el valor de los TIPS y los intereses que generan disminuyen, por lo que si un inversor vende TIPS en el mercado secundario, puede obtener menos de lo que pagó originalmente.
¿Quién debería invertir en TIPS? ¿TIPS es la inversión adecuada para mí?
Los TIPS son una excelente opción para los inversores que desean preservar el valor de sus ahorros, especialmente en épocas de aumento de precios como los últimos años. Esto los convierte en una inversión atractiva para los jubilados.
Sin embargo, debido a su naturaleza prácticamente libre de riesgos, los TIPS ofrecen rendimientos mucho más bajos que otras inversiones de mayor riesgo, como las acciones. Por lo tanto, si eres joven e inviertes para crecer, alternativas como los mercado de valores son una mejor opción.
Si decide invertir en TIPS, utilizar un ETF que se centre en TIPS podría ser una forma conveniente de hacerlo.